StashAway 背景
Stashaway 成立於 2016 年，總部位於新加坡，在香港、馬來西亞、泰國和阿聯酋等地設有辦事處，管理超過 10 億美元的資產。受香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）監管，中央編號：BQE542。持有多項監管活動許可（類型 1、4、9），確保符合高標準的資本、合規和審計要求。
StashAway透過個人化智能投資服務，針對用戶的個人財務狀況及理財目標，提供低成本的專業投資。
StashAway利用先進技術，透過先進的演算法，按客戶個人理財目標，經濟週期及市場表現，爭取最佳的風險調整回報。此演算法投資技術由專業投資者設計，相比傳統顧問，StashAway提供更有系統及更有效的投資替代方案。
StashAway 熊金寶玩法
投資者可通過 StashAway 智識砌自主組合，將現金投資於「CashYield熊金寶」賺取高達4.44厘的極低風險且穩定「零風險利率」現金收益。
StashAway 熊金寶投資目標
「CashYield熊金寶」幫助投資者將資金分布於追蹤極低風險的 0 - 3 個月期限的美國國債ETF－ JPM BetaBuilders US Treasury Bond 0-3 Months UCITS ETF（LON: BB3M） 。BB3M 由美國最大的金融服務機構 J.P. Morgan 於倫敦證券交易所上市，持倉全部均為 0 - 3 個月期限的美國國債，基金目標表現少於三個月美國國債的收益回報。
StashAway 熊金寶收益來源
該ETF的收益部分來自其持有的美國國債的利息收入，包括零息債券的折價累積和付息債券的利息支付。
最近6個月 BB3M 積累增長2.35%。由於 BB3M 是累積型ETF，收益會重新投資回基金，而不是分發給投資者，相關收益會直接反映在NAV及ETF價值上。
不論美國或英國上市之基金在派發收益時均會向外國投資者徵收股息稅，因此累積型基金能避免被註冊地政府徵稅及節省基金管理開支。
StashAway 熊金寶收費
如智識砌自主組合只涵蓋一隻 ETF（即只投資於熊金寶），按固定費率0.3%收費，且無最低收費。
其餘情況投資金額收取混合費率，首 $150,000 為 0.8%，$150,000 以上至 $300,000 為 0.7%，$300,000 以上至 $600,000 為 0.6%，$600,000 以上至 $1,500,000 為 0.5%等…
StashAway 熊金寶安全嗎？
美國國債安全嗎
美國國債是由美國財政部發行的債務證券，用於籌措資金以支持美國政府運作和公共項目。美國國債被普遍認為是極低風險的投資，因為它們由美國政府的信用擔保，普遍相信美國政府能夠按時支付利息並償還本金，因此被視為全球最安全的資產之一。
美國國債收益普遍被視為金融世界的「零風險利率」，意指在沒有任何風險的情況下，高度安全的投資所能獲零風險利率。通常以美國政府發行的短期債券掛勾。
JPMorgan Chase & Co 安全嗎
發行 JPM BetaBuilders US Treasury Bond 0-3 Months UCITS ETF（LON: BB3M）的 JPMorgan Chase & Co.是美國最大的金融服務公司之一。該公司提供廣泛的金融服務，包括投資銀行、商業銀行、資產管理及私人銀行等。JPMorgan Chase因其穩健的財務狀況、高信用評級和嚴格的風險管理而受到廣泛信賴。
StashAway 熊金寶實際回報
10萬港幣實測熊金寶回報
Henry 實測投入10萬港幣到 StashAway 「CashYield熊金寶」，並將資金99%投入美國0-3個月期限國債（BB3M）。
熊金寶年化4.44厘回報
於2025年3月20日至2025年3月26日七天期間，共利用 12,723.8859（存款99%） 美元賺取 10.84美元，即代表七天年化回報為4.44厘（365/7*10.84/12723.8859）。
StashAway 熊金寶與其他金融工具比較
以下將「CashYield熊金寶」與活期存款、定期存款、美國國債及貨幣基金作詳細比較：
Cash Yield 熊金寶 | 銀行美元活期存款 | 銀行美元定期存款 | 美國國債 | 美元貨幣基金 | 美國上市1-3個月美國國債ETF（BIL） | |
|---|---|---|---|---|---|---|
工具性質 | ETF | 銀行存款 | 銀行存款 | 債券 | ETF | ETF |
相關資產 | 0 - 3 個月期限美國國債 | 活期存款 | 定期存款 | 美國國債 | 銀行存款、債券、商業票據 | 0 - 3 個月期限美國國債 |
收益率 | 4.44%（實測七日年化） | 約1% | 約3.5% | 約4.3% | 約4.4% | 4.12％（截至2025 年 3 月 25 日，需扣30%稅） |
鎖定期 | 沒有 | 沒有 | 有 | 有 | 沒有 | 沒有 |
最低投資額 | 沒有 | 視乎銀行要求 | 視乎銀行要求 | $1,000美元 | 沒有 | 約90美元 |
管理費用 | 0.3% | 沒有 | 沒有 | 視乎托管機構 | 約0.3% | 0.1356% |
資本波幅 | 有 | 沒有 | 沒有 | 有（如途中賣出） | 有 | 有 |
存款保障 | 沒有 | 80萬 | 80萬 | 沒有 | 沒有 | 沒有 |
StashAway 熊金寶與活期存款比較
「熊金寶」與銀行活期存款同樣提供非常高流動性，能夠隨時動用資金，不設鎖定期。但銀行活期存款僅提供極低的收益回報，只適合用作處理日常資金流動，在投資角度不作考慮。
StashAway 熊金寶與定期存款比較
定期存款的優勢在於香港政府提供的80萬存款保障，但收益方面較「熊金寶」為低。而且定期存款設有鎖定期，假如途中有資金需求可能會損失所有收益，甚至存在罰款。
此外，「熊金寶」投資的0-3個月期限美國國債，在金融世界被普遍視為最安全投資，因美國國債由美國政府背書，違約機會極低，所以違約導致損失的機會極低。
StashAway 熊金寶與美國國債（直債）比較
「熊金寶」的持倉全部均為0-3個月期限美國國債，因此在安全性及收益方面，與直接持有美國國債差別不大。
「熊金寶」的優勢在於無鎖定期及無最低投資額，直債設有鎖定期，需要持有至到期方能取回本金。假如途中有資金需要賣出相關債券，需要承受二手市場價格波動，有可能造成虧損。
同時直債需要投資最少面值1000美元的份額，相比之下，「熊金寶」不設最低投資金額。但需要留意，直債的回報率於認購當下已經確定，但「熊金寶」因其基金性質，並沒有回報保證。
StashAway 熊金寶與美元貨幣基金比較
在持倉安全性方面，「熊金寶」基本上完勝大部份貨幣基金。大部份貨幣基金持倉除銀行定期存款或存款證外，亦會持有不少商業票據及短期債券，因此與持倉全部均為0-3個月期限美國國債的「熊金寶」相比，「熊金寶」的安全性更勝一籌。
在流動性方面兩者基本上無差別，均可隨時動用資金，無需鎖定持倉。
StashAway 熊金寶與美國上市1-3個月美國國債ETF BIL比較
「熊金寶」投資之BB3M與SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL) 本質上並沒有分別，同樣以複製極短期美國國債收益為目標。然而兩者的收益方法不同對香港投資者造成收益上極大差異。
首先討論收益處理方法，BB3M為累積型基金，其收益會保留於基金內部作再投資，其價值反映於NAV及股價上。意味投資者持有之份額，理論上會隨時間推移變更值錢，賣出份額即可獲得收益。
而BIL 為派發型基金，即基金持有的國債所產生的收益會以股息形式派發給投資者。
然而，當基金向投資者派發股息，香港人作為外國投資者會被美國徵收30%股息稅。雖然部份ETF能進行退稅，然而視乎使用之證券商是否提供相關服務，同時退稅往往需要等待一年之久。
經「熊金寶」投資於BB3M能節省股息稅，因其採用累積型方式處理收益，不會折損投資收益。
