貨幣市場基金，被譽為投資領域的穩健增值利器。這樣的稱譽來自於它獨特的投資特性，具有回報穩定及流動性極高的雙重優勢，成為眾多投資者青睞的選擇。 貨幣市場基金主要投資於高度流動、短期性的金融工具，例如短期公共債、商業票據及定期存款等，以確保投資的安全性和流動性。 其穩健的投資策略使得在不同市場狀況下能夠維持相對穩定的回報，且往往避免了較大幅度的資本虧損。這對於追求相對保值和規避風險的投資者來說，無疑是一個理想之選。
1. 貨幣市場基金是什麼？
貨幣市場基金（Money Market Fund，MMF）是一種短期的、固定收益的開放式投資基金。它主要投資於短期債券、政府公債、銀行存款和其他高流動性、低風險的金融工具。貨幣市場基金的目標是維持淨資產價值穩定在1.00元，這也是為什麼它被視為一種相對低風險的投資工具。
2. ChatGPT 如何評價貨幣市場基金
ChatGPT表示：貨幣市場基金通常被認為是一種極低風險的投資。這是因為貨幣市場基金主要投資於短期、高流動性和高信用質量的金融工具，如國庫券、商業票據、銀行存單和其他短期債務工具。
3. 貨幣市場基金的特點
保值性
貨幣市場基金追求本金的保值，力求確保每單位基金的淨資產價值（Net Asset Value，NAV）維持在1.00元，亦即是價格最低幅度的升跌，這種特點讓它成為一種低風險投資。
高流動性
由於投資組合多為高流動性的金融工具，貨幣市場基金具有快速贖回的能力，投資者可以隨時贖回資金。投資者能夠隨時賣出所擁有的貨幣市場基金，而且資金往往無需等待T+1或T+2（T=交易日，T+1即交易日後一日，T+2即交易日後兩日）才能動用。
分散投資
貨幣市場基金將投資分散於多種金融工具，降低了單一投資所帶來的風險。而且貨幣市場基金所投資的工具往往為低風險金融工具。
收益穩定
雖然報酬通常較低，但貨幣市場基金的收益相對穩定，而且這些金融工具的回報往往為固定且能預見，能夠透過複利效應能逐步增加投資資本。
4. 貨幣市場基金的投資組合
貨幣市場基金主要投資的組合包括但不限於：
短期政府公債: 政府發行的短期債券，通常具有較低的信用風險。
金融機構存款: 存放於可靠金融機構的短期存款，通常安全性高。
商業票據: 商業機構發行的短期債券，以籌措資金為目的。
這些投資都以短期、高流動性、低風險為特點，有助於確保貨幣市場基金的穩定收益。
5. 港元貨幣市場基金實際例子
以目前在多個證券公司平台都可以認購的「易方達(香港)港元貨幣市場基金」及「泰康開泰港元貨幣基金」為例。
易方達(香港)港元貨幣市場基金
「易方達(香港)港元貨幣市場基金」投資組合中有 72.93％ 為現金及現金等價物（Cash And Cash Equivalents－CCE）及 26.75% 為定期存款。
CCE 即代表立即轉換為現金的資產價值的項目。現金等價物包括銀行帳戶、期限少於 90 天的債務證券、國庫債券、短期政府公債及存款證等，然而，現金等價物通常不包括股權或股票持有，因為它們的價值可能會波動，CCE 金融工具代表低風險及穩定回報。
該基金成立於2018年12月18日，自上市以來，其價格從未跌穿上市時價格。過去一年其派息連同價格回報的報酬率為 4.23% 。
「泰康開泰港元貨幣基金」
「泰康開泰港元貨幣基金」投資組合中有 67.07% 為定期存款，及 32.4% 為現金及現金等價物（Cash And Cash Equivalents－CCE）。
該基金成立於2021年9月27日，價格一直亦趨平穩，未曾跌穿上市時價格。過去一年價格回報的報酬率為 3.81％。
5. 貨幣市場基金的投資方式
較為常見的方式為通過證券公司或銀行認購，需要留意各自收取的相關費用及基金本身的開支。
證券公司
透過證券公司的線上平台或投資理財顧問，可以直接購買貨幣市場基金，經手費用較低。
儲蓄銀行
投資者可以透過銀行購買貨幣市場基金，一般會有專業的理財顧問協助選擇適合的基金，但亦可以透過網上銀行自行認購。
6. 貨幣市場基金的風險
儘管貨幣市場基金被視為低風險投資，但仍有一些風險需要投資者注意：
風險因素
貨幣市場基金通常以穩定的報酬和較小的波動性為優勢。然而，在特定情況下，這種看似低風險的投資也可能面臨損失。例如，在金融海嘯或市場劇變等極端情況下，貨幣市場基金可能投資於短期無擔保公司債，而這些公司可能遇到重大衝擊，導致基金出現損失。
然而這種情況出現的機會極低，因為貨幣市場基金持有的存款或現金等價物均會極短期，例如三個月至六個月內，因此出現投資組合違約的情況能很大程度上避免。
匯率風險
貨幣市場基金的投資可能涉及跨國貨幣，這使得投資者面臨匯率風險。以投資美元貨幣市場基金為例，如果投資者的本地貨幣相對美元持續貶值，即使基金本身的價值保持穩定，也可能因匯率變動而導致投資者面臨損失。
然而港元與美元之間存在聯繫匯率，香港政府以百分百外匯儲備保證，港元以7.75至7.85港元兌1美元的匯率與美元掛勾。因此購買美元計價的資產出現匯率風險的機會極低，除非聯繫匯率被打破。
6. Henry推薦的貨幣市場基金
Henry 一直推祟貨幣市場基金，將超過30萬港元分布在老虎證券及富途牛牛的相關貨幣市場基金。
根據博時國際官網顯示，博時港元貨幣市場ETF持倉81.19%為定期存款，8.61%為現金。
博時港元貨幣市場ETF自推出以來，從未有虧損的情況。
老虎證券 Henry 專屬開戶鏈接：https://tigr.link/5mBN7E
請勿使用Instagram內建瀏覽器，請以電話瀏覽器打開相關網站。
打開 Henry 的專屬連結後輸入電話號碼註冊戶口。
額外獎賞：HK$300 HKTVMALL現金券，免留存，開戶成功即可領取！
HKTVMALL現金券需填表領取： https://forms.gle/WtfcreUQDvECtQFD7
博主專屬邀請碼：25RETIRE
更多老虎證券詳細介紹：https://www.25y-retirement.com/post-1/tiger
富途證券開戶迎新獎賞
開戶即拎$200現金券
Comentários