ETF（Exchange Traded Fund）是當今投資世界中廣受矚目的金融工具之一。它不僅結合了股票交易的便利性和共同基金的多元化特點，而且以其獨特的運作機制吸引了眾多投資者。本文將從ETF的基本概念、特點、優勢入手，進一步深入探討三大最知名的ETF，以期為投資者提供更具體、深入的洞察，幫助投資者更好地了解ETF及其選擇。
ETF（Exchange Traded Fund）是一種可以在證券交易所進行交易的投資基金。它融合了股票的交易特點和共同基金的多元化投資特點，通過追蹤一個或多個股票市場指數的方式進行投資。ETF的基本運作方式是，投資者購買ETF單位，這些單位代表著持有追蹤指數相應的資產，進而間接參與到相關指數的表現，能使投資組合成份多元化，從而分散風險。
根據美國管顧公司Oliver Wyman統計，在歐美市場，截至2022年12月，ETF共吸納6.7萬億美元的資金，從2010年起算，年均複合成長率（CAGR）高達15%。
ETF的特點如下：
多元化：
ETF可以追蹤指定指數，讓投資者以一個產品投資多個股票或債券，實現資產的多元化配置。例如某ETF追蹤標普500指數，只需購入該ETF，即等於將資金同時投資在標普500指數上所有公司。
低成本：
通常ETF的管理費用較低，因為它作為被動型的基金，主要是追蹤指數，不需要基金經理大量的研究和選股，相對於主動管理基金，ETF的費用較低。
透明度高：
ETF的組合和追蹤指數的結構公開透明，投資者可以隨時了解ETF的追蹤指數和持倉。
最常投資的ETF分別為股票型ETF、債券型ETF、及REITs
股票型ETF分5種：市值、國家、區域、產業與主題型
股票型ETF追蹤股票指數，是目前市場中種類最多的ETF。買入ETF，就相當於買進一籃子股票，具有分散單一個股風險的效果。若再細分，股票型ETF可分為5種，分別是市值型ETF、國家型ETF、區域型ETF、產業型ETF與主題型ETF。
市值型ETF即追蹤特定公司市值股票，例如追蹤標普500指數的ETF，即追蹤500間市值最大的上司公司股票。
股票代號 | 追蹤內容 |
SPDR標準普爾500指數ETF (SPY) | 標普500指數 |
Invesco納斯達克100指數ETF (QQQ) | 納斯達克100指數 |
國家型ETF即追蹤特定國家證券市場的股票，例如追蹤中國市場的ETF或追蹤英國市場的ETF。
股票代號 | 追蹤內容 |
盈富基金(02800.HK) | 香港股票 |
iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (ISF.L) | 英國股票 |
區域型ETF即追蹤特定地理區域市場中的股票，例如追蹤新興亞洲市場的ETF或追蹤歐洲市場的ETF。
股票代號 | 追蹤內容 |
安碩MSCI 亞洲新興市場ETF | 亞洲新興市場 |
Vanguard European Stock Index Fund ETF | 歐洲市場 |
產業型ETF即追蹤特定產業的股票，例如追蹤AI人工智能發展公司的ETF或追蹤石油股的ETF。
股票代號 | 追蹤內容 |
平安納斯達克人工智能及機械人ETF（3023） | AI人工智能發展 |
美國原油基金ETF (USO) | 石油股 |
主題型ETF即追蹤某類型投資策略風格的股票，例如高股息ETF，高增長ETF。
股票代號 | 追蹤內容 |
Schwab美國高股利股票型ETF (SCHD) | 高股息股票 |
GX恆生高股息率（3110.HK） | 高股息股票 |
債券型ETF分2種：政府債及公司債
政府債ETF即追蹤政府發行之債券，當中又以美國政府債券最受歡迎，因為美國債券在投資世界被視為零風險投資產品，普遍相信美國政府不會違約破產。
而當中又可再分為追蹤短期債券的ETF、追蹤中期債券的ETF、追蹤長期債券的ETF以及混合型ETF。
較為知名的短期美國債券ETF為SHY與IEI、中期債為主的IEF、長期債為主的TLT，以及混合短中長期債券的GOVT。短期債價波動較低但報酬亦較低，而長期債報酬較高但波動亦較大。
而公司債又分為投資等級債ETF與非投資級債（高收益債）ETF，大部份公司發債都會受到評級機構評價其投資等級，以標準普爾為例由AAA至BBB均為投資級，而BB至CCC以下均為非投資級。
REITs（Real Estate Investment Trust）
REITs的目的是以收益來自房地產的租金、財產增值或房地產相關資產的收益。
REITs為投資者提供了進入房地產市場的途徑，而無需直接擁有、管理或維護不動產。透過購買REITs的股份或單位，投資者可以間接投資於多樣化的房地產資產，從中獲得相應的收益。
REITs大部分收益來自於租金，這使得它們產生穩定的現金流。大多數REITs有法定要求，要將一定比例的收益以股息形式分派給股東。
三大知名美國大盤指數ETF
1. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
SPY是由State Street Global Advisors於1993年創立的第一隻ETF，也是目前最知名、最大的ETF之一。它的追蹤指數是標準普爾 500指數，該指數包含美國500家大型公司，代表了美國經濟的整體表現。SPY的流動性和多元化受到廣泛關注，成為許多投資者參與美國股市的首選。
2. Invesco QQQ Trust (QQQ)
QQQ是由Invesco於1999年創立的ETF，追蹤的指數是納斯達克100指數。該指數包含了納斯達克交易所中100家科技和互聯網相關公司，代表了這些行業的經濟表現。QQQ通過追蹤這些公司的股票，讓投資者能夠參與到科技產業的增長。
3. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
VTI是由Vanguard於2001年創立的ETF，其追蹤指數是CRSP US Total Market Index，該指數包括了美國所有上市股票。通過追蹤整個美國股市，VTI為投資者提供了參與廣泛市場的機會，能夠全面布局美國股市。
SPY、QQQ和VTI作為三大最知名的ETF，分別追蹤S&P 500指數、納斯達克100指數和整個美國股市，為投資者提供了參與不同市場的選擇。
